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期交所預計把高價位股票期貨,加掛小型期貨契約,在價格上面,結算保證金(期貨價格×契約乘數×風險價格係數),其中風險價格係數則與同標的證券的股票期貨契約相同,採級距式訂定,依各股票契約的價格波動風險狀況得適用不同比率,通常在13.5~20.25%。
工商時報【許庭瑜╱台北
報導】
保證金
計算以元為整數,元以下部分四捨五入至元。
風險價格係數高於15%者,往上取其最接近之百分比整數值,訂定為該標的股票期貨之結算保證金適用比率,維持及原始保證金適用比率則依結算
保證金、維持保證金及原始保證金之結構比率1:1.035:1.35計算之。
在保證金計收方面,倘交易人與期貨商約定採SPAN方式計收,則相同標的證券的股票期貨、股票選擇權及高價位股票期貨加掛小型契約為同一商品組合,並設定跨月價差風險值為近月份股票期貨契約保證金的50%,計算同一商品組合部位所產生之風險折抵效果,計收交易人應有保證金。倘交易人未與期貨商約定
以SPAN方式收取,則依策略保證金方式計收,部位組合之保證金收取方式。
高價位股票期貨加掛小型契約之結算價決定方式,與現行股票期貨相同。每日結算價原則上採當日收盤前1分鐘內所有交易之成交量加權平均價;最後結算價以最後結算日證券市場當日交易時間收盤前60分鐘內標的證券之算術平均價訂之。
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